[주식투자 기본상식] 추세선 - 추세선을 활용해 수익 내는 방법

오늘은 기술적 분석의 가장 단순하고도 중요한 추세선을 활용해 수익 내는 방법에 대해 알아보겠습니다. 

 

추세선을 활용해 수익 내는 법

추세선

기본 추세선은 기술적 분석의 가장 단순한 도구인 동시에 가장 가치 있는 도구 중 하나입니다. 아래 그림 4-6a가 보여주듯이 상승추세선은 일련의 연속적인 저점들을 연결한 우상향의 직선이고, 하락추세선은 4-6b에서 보는 바와 같이 연속적인 고점들을 연결한 우하향의 직선입니다. 

상승추세선

하락추세선

추세선 그리기

정확한 추세선을 찾으려면 필요한 지침이 있습니다. 반드시 추세에 대한 증거가 있어야 하는데, 추세선을 그리기 위해서는 적어도 2개의 저점이 있어야 합니다. 또한 2번째 저점은 첫 번째 것보다 높아야 합니다. 일단 2개의 상승 저점이 발견되면 두 저점을 연결하는 우상향 직선을 그릴 수 있습니다. 

 

유효한 추세선

그러나 추세선의 유효성을 확인하기 위해서는 가격이 세 번 추세선에서 반등해야 합니다. 그림 4-6a에서는 점 5에서 유효성을 확인할 수 있습니다. 

 

추세선을 활용해 수익 내는 법

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일단 세 번째 점이 확인되고 추세가 원래의 방향대로 진행하면, 이 추세선은 여러모로 유용합니다. 추세의 기본 개념은 어떤 방향으로 움직이고 있는 추세는 계속해서 같은 방향으로 움직이려 한다는 것입니다. 또한 추세선은 조정국면의 저점과 고점을 결정하는 데 도움을 줄 뿐만 아니라, 더욱 중요한 것은 추세가 변화하는 시점을 알려주는 것입니다. 

 

예를 들면, 상승추세에서 피할 수 없는 조정국면의 일시적인 하락이 종종 상승추세선을 건드리거나 매우 가깝게 접근할 때가 있는 데, 이는 거래자로 하여금 매수 시점을 알게 해 줍니다. 반대로 하락추세는 매도 시점을 잡는 데 도움이 됩니다. 

상승추세선의 돌파

하락추세선의 돌파

그림 4-7a~7b의 점 9에서 추세선의 돌파는 직전 추세에 의존한 모든 포지션의 청산을 요구하면서 추세변화의 신호를 알려줍니다. 추세선의 돌파는 추세가 변한다는 가장 이른 경고 중 하나입니다. 

 

추세선의 중요성 판단

오래 지속되고 도전 회수가 많았음에도 추세선이 유지된다면 이는 중요한 추세이며, 신뢰도가 높은 추세입니다. 한편 이런 추세가 돌파되었을 때는 더욱 중요합니다. 추세 전환의 신호이기 때문입니다. 

 

또한 봉차트 상의 추세는 반드시 하루 동안의 전체 가격변동을 포함해야 합니다. 왜냐하면 종종 기존의 추세선을 벗어났다가 종가에는 추세선으로 돌아오는 경우가 있는데, 이때 새로운 추세선을 그려야 하는지에 대한 의문을 제기하기 때문입니다. 이 때는 원래의 추세선을 고수하되, 점선으로 된 새로운 추세선을 그려 어떤 추세선이 더 정확한지가 밝혀질 때까지 결정을 유보하는 것이 좋습니다. 

 

유효한 추세선 돌파 기준

설사 종가 돌파가 이뤄진다고 해서 바로 추세전환으로 판단하는 것은 위험합니다. 대부분의 기술적 분석가들은 유효한 추세돌파를 가려내기 위해서 '가격여과장치'를 사용합니다. 예를 들면 3% 돌파기준과 같은 것입니다. 가격여과장치는 주로 장기추세돌파에 사용되는데, 종가기준으로 적어도 3% 이상 추세선이 돌파되어야 합니다. 

 

또한 가격여과장치의 대체수단으로 '시간여과장치'를 사용합니다. 일반적으로 '2일 원칙'이 사용되는데, 유효한 추세돌파가 되기 위해서는 종가가 반드시 2일 연속 추세선을 돌파하여야 합니다. 또 하나의 여과장치는 주간 신호를 확인하기 위해 금요일 종가가 주요 돌파점 위에서 형성되어야 합니다. 

 

추세선은 목표가격 결정에 유용

추세선은 목표가격을 결정하는 데 유용합니다. 일단 추세선이 돌파되면, 일반적으로 가격은 추세선의 돌파방향과 반대방향으로 가격이 움직인 수직거리만큼 움직이다가 다시 반전합니다. 즉 직전의 상승추세에서 상승추세선으로부터 위로 50달러만큼 움직였다면, 추세선이 돌파된 뒤에는 추세선 아래로 50달러만큼 하락한다고 기대할 수 있습니다. 

 

아무쪼록 추세선을 활용해 매수, 매도 타이밍 잘 잡으시길 바랍니다. 

 

<<참고문헌>>

존 J. 머피, <금융시장의 기술적 분석> 제4장. "추세의 기본 개념" 

 

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